La reciente baja en la tasa de referencia anunciada por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que pasó del 40% al 35% anual, provocó una serie de ajustes en las tasas ofrecidas por las billeteras digitales en sus cuentas remuneradas.

Esta medida, orientada a acompañar la desaceleración inflacionaria y reducir el costo del financiamiento en pesos, impactó tanto en los plazos fijos bancarios como en los rendimientos de las aplicaciones de pago. Estas plataformas gestionan los fondos de sus usuarios a través de inversiones en fondos comunes (FCI) y plazos fijos a un día para garantizar liquidez.

Entre las billeteras digitales que anunciaron cambios en sus tasas se encuentran Naranja X, Ualá, Mercado Pago, Personal Pay y Prex. Aunque la tasa de referencia se redujo, la competencia sigue activa. Algunas plataformas optaron por mantener tasas entre el 37% y el 40% anual, mientras que otras ofrecen alternativas de inversión adicionales para grandes saldos.

Nuevas tasas de las billeteras digitales

A partir de esta semana, las tasas de interés anuales ajustadas son:

  • Naranja X: 39%
  • Ualá: 40%
  • Mercado Pago: 37,3%
  • Personal Pay: 37,5%
  • Prex: 38,18%

Ualá, por ejemplo, ajustó su TNA al 40% para saldos de hasta $500.000 y ofrece acceso a plazos fijos y otros instrumentos de inversión a través de Ualintec Capital. Según representantes de la empresa, la cuenta remunerada ofrece rendimientos diarios con disponibilidad las 24 horas, y para montos superiores, existen opciones como fondos comunes de inversión y compra de bonos.

Impacto en otras inversiones

La disminución en la tasa de política monetaria también redujo los intereses ofrecidos por los plazos fijos. Actualmente, estas tasas varían entre el 29% y el 37% anual, lo que representa un rendimiento mensual efectivo de entre el 2,38% y el 3,04%. Estas cifras están alineadas con las proyecciones de inflación para los próximos meses, que se estima entre el 2,7% y el 2,9%.

Estrategias de inversión

Las billeteras digitales buscan opciones de inversión con liquidez diaria, colocando los fondos en Money Market y plazos fijos a un día, compuestos principalmente por letras del Tesoro y plazos fijos en pesos. Esta estructura permite adaptarse rápidamente a las variaciones del mercado.

Plataformas como Naranja X (39% TNA) y Prex (38,18% TNA) reflejaron ajustes acordes a la nueva tasa del BCRA. Personal Pay, con una TNA del 37,5%, ofrece un rendimiento atractivo a quienes buscan mantener sus ahorros en pesos. Por su parte, Mercado Pago, con una TNA de 37,3%, continúa siendo popular entre los pequeños ahorristas por su facilidad de uso y acceso inmediato a los fondos.

Perspectivas

La competencia por captar depósitos entre bancos y billeteras digitales se ha intensificado. Desde marzo, la desregulación de las tasas mínimas de plazos fijos permitió a los bancos ofrecer tasas superiores, pese a la baja inflación. Algunas entidades, como Banco Bica y Banco Meridian, aún mantienen tasas de hasta el 37%.

El BCRA espera que la reducción de tasas contribuya a alinear las expectativas de inflación con los objetivos fiscales del Gobierno. Sin embargo, la transición en los rendimientos de las cuentas digitales indica que esta adaptación será paulatina, en un entorno donde las billeteras deberán equilibrar sus propuestas para seguir siendo competitivas.