La Nación y Mendoza dieron un paso clave para desprenderse de sus acciones en Impsa, luego de que la Comisión Evaluadora recomendara preadjudicar el paquete mayoritario de la emblemática empresa provincial al consorcio estadounidense Industrial Acquisitions Fund (IAF), cuyo socio principal es Arc Energy.
Tras la confirmación del avance en las negociaciones, Impsa emitió un comunicado para informar al mercado y sus inversores sobre el proceso de venta de las acciones Clase C, que pertenecen al gobierno nacional (63,7%) y a Mendoza (21,2%). Los acreedores mantienen una participación de 9,8% en la Sociedad, mientras que la familia Pescarmona posee el 5,3%.
En su mensaje, Impsa aclaró que no participa de las conversaciones con IAF, un fondo de inversión de origen norteamericano donde también participan capitales venezolanos.
“La Sociedad no forma parte del proceso de venta ni de sus negociaciones”, resalta el comunicado oficial de Impsa, firmado por Fabián D’Aiello, responsable de Relaciones con el Mercado de la firma provincial. Sin embargo, el ejecutivo se comprometió “a mantener informado al público inversor de cualquier novedad que le sea comunicada sobre este tema tan pronto como sea posible”.
Otros párrafos destacados del mensaje son:
- “La Comisión Evaluadora de las ofertas para la venta de IMPSA, integrada por representantes del Fondo Nacional de Desarrollo Productivo (FONDEP), la Agencia de Transformación de Empresas Públicas y la Provincia de Mendoza, resolvió recomendar la preadjudicación de las acciones de IMPSA en poder del Estado Nacional y Provincial al consorcio IAF, cuyo socio principal es Arc Energy, siendo este un paso legal requerido en el marco del Proceso de Venta”.
- “De acuerdo con dicho comunicado, IAF solicitó un plazo hasta el 31 de enero para obtener consentimientos al refinanciamiento de la deuda de Impsa con sus acreedores y, en caso de que se cumpla dicha condición (o IAF renuncie a la misma), las partes procederán a la redacción del contrato de compra venta de acciones de Impsa”.
El preacuerdo con ARC Energy
Si bien las negociaciones fueron encaradas por el gobierno nacional, el gobernador Alfredo Cornejo fue el encargado de anunciar la preadjudicación, que está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones establecidas por el comité evaluador.
Los cinco requisitos son:
- La obtención de la conformidad de los acreedores antes del 31 de enero de
2025 o el levantamiento por parte del oferente de dicha condición. - La suscripción del contrato de compraventa de acciones antes del 31 de
enero de 2025. - La acreditación del depósito por parte de IAF de 5 millones de dólares en respaldo de las operaciones comprometidas en Impsa, cuando ello fuera requerido.
- Impsa y los vendedores se comprometen desde la notificación de la
preadjudicación hasta el 31 de enero de 2025 a reconducir, renegociar, desistir
o rescindir las obligaciones emergentes de los contratos vigente entre Impsa
y el Estado Nacional, Provincial, Municipal, Empresas del Estado o Empresas
donde el Estado tenga mayoría accionaria. A tal fin, el directorio de Impsa tendrá las más amplias facultades para su rescisión y/o renegociación, sin que dicha rescisión o renegociación genere derecho a reclamo alguno por parte de los adquirientes. - El contrato renegociado entre IMPSA y EPSE S.E. por el desarrollo del Parque Fotovoltaico Alfa continuará vigente.
Luis Caputo, ministro de Economía de la Nación, también celebró el avance y dio por cerrado el acuerdo. “Privatizamos Impsa. Gran trabajo en equipo de Juan Pazo, Pablo Lavigne y el gobernador Alfredo Cornejo”, tuiteó.
Privatizamos Impsa.
— totocaputo (@LuisCaputoAR) January 8, 2025
Gran trabajo en equipo de Juan Pazo, @PALavigne83 y el Gobernador @alfredocornejo
🇦🇷🇦🇷🇦🇷https://t.co/6FMQDrIcpv
Pazo estaba a cargo de la Secretaría de Industria y Comercio de la Nación cuando comenzaron las negociaciones con ARC Energy. Tras su designación en la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA, exAFIP), su lugar fue ocupado por Lavigne.
“IAF ofertó 27 millones de dólares en concepto de aporte de capital sujeto a un cronograma de integración de acuerdo a las necesidades de la empresa y solicitó un plazo hasta el 31 de enero para obtener el refinanciamiento de la deuda que guarda con los acreedores de Impsa, que alcanza la cifra de 576 millones de dólares”, destacó el Ministerio de Economía de la Nación a través de un parte oficial.
Esa deuda es el principal obstáculo para la operación. Entre los acreedores se destacan el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el Banco Nación y el fondo de inversión chileno Grupo Moneda, vinculado al viceministro de Economía, José Luis Daza.
La oferta aprobada fue la única presentada luego de un largo proceso para lograr la privatización de la exPescarmona. “En su análisis, la Comisión concluyó que se acreditaron las condiciones de idoneidad, capacidad económica y financiera de los principales accionistas de IAF para cumplir con la capitalización que requiere Impsa y su gerenciación; que se mantuvo la vigencia del seguro de caución para garantizar la oferta que se realizó; y que la misma se adecua a las necesidades que presenta la empresa para que esté en marcha y operativa”, añadió Economía.
En ARC Energy además aseguran que, en caso de avanzar con la reestructuración de la deuda durante de enero, podrá tomar el control de la compañía en febrero.
Por otra parte, la cartera encabezada por Caputo indicó que “la decisión de desprenderse de las acciones en poder del sector público se encuentra alineada con el objetivo de déficit cero del Gobierno nacional y la no asignación de recursos federales a empresas privadas, abriendo así la posibilidad de que la empresa continúe la actividad de forma saneada en un marco de economía de mercado. La provincia de Mendoza, manifestó su voluntad explícita de acompañar la decisión del gobierno federal”.