Este jueves el Gobierno saldrá nuevamente al mercado para colocar títulos de deuda con el objetivo de refinanciar los vencimientos en dólares que debe afrontar la provincia en lo que resta del 2025.

En marzo pasado, la provincia recibió el visto bueno de Nación para salir al mercado y colocar bonos por hasta $224.618.656.377 (206 millones de dólares) aunque la provincia sólo irá a buscar lo autorizado por la Legislatura en la Ley de Presupuesto.

En aquel momento se autorizó la colocación de dos tipos bonos cuya tasa de interés será a través de la Tasa Mayorista de Argentina (TAMAR), que se calcula en base a los depósitos concertados a plazo fijo de 1.000 millones de pesos o más, con vencimiento de 30 a 35 días.

En lo que resta del 2025, Mendoza debe enfrentar vencimientos de capital por poco más de 45,27 millones de dólares, siendo el más importante el de septiembre que supera los 40 millones de dólares.

“Si bien tenemos habilitados para conseguir 167 mil millones de pesos, el vencimiento de septiembre es de poco más de 44 mil millones“, explicaron desde el Ministerio de Hacienda y Finanzas que conduce Víctor Fayad.

El periodo de subasta estará abierto entre las 10 y las 16 de este jueves, mientras la provincia recibirá la liquidación de estos fondos dentro de las 48 horas hábiles posteriores.

La colocación de marzo

La emisión, realizada el 18 de marzo, tuvo como objetivo refinanciar los pagos de amortización de deuda en dólares previstos para el 19 de marzo, en línea con lo estipulado en la Ley de Presupuesto 2025.

La colocación se hizo a través de dos bonos:

  • Título de Deuda TAMAR Clase 1: por un monto de $32.952 millones, con una tasa de interés equivalente a la Tasa TAMAR más un margen del 4,75% (Tasa Nominal Anual). La amortización será íntegra al vencimiento, fijado para el 20 de junio de 2026.
  • Título de Deuda TAMAR Clase 2: por $23.820 millones, con una tasa de interés de TAMAR más un margen del 5,5% (TNA). La amortización también se realizará en un solo pago al vencimiento, programado para el 20 de diciembre de 2026.