Aún en un mes con muchos gastos, como suele ser diciembre, si sobran algunos billetes del cobro del medio aguinaldo y los bonos extra de fin de año, entonces es fundamental jugar a favor del bolsillo y tratar de potenciar al máximo su renta.
Los economistas afirman que si se puede prescindir de usarlos en los gastos corrientes, vale la pena invertirlos y arrancar el 2021 con un ahorro para los imprevistos o para aplicar a objetivos de mediano plazo.
La pregunta que todos los argentinos se hacen es si ante la posibilidad de tener algún ahorro quedarse con esa plata en pesos o comprar dólares.
Ante la consulta que un medio nacional realizó a los especialistas en la materia, todos coinciden en que comprar dólares equivale a dormir tranquilo, no sin antes aclarar que, de acuerdo a los datos de Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM) que publica el Banco Central para los siguientes 12 meses los economistas que participan de esa encuesta esperan una inflación de 51,1% y una suba del tipo de cambio de 51,3%.
El diario del lunes
“Ex-ante, la alternativa de indexar la inversión por inflación o dólar oficial deberían ser indistintas. Sin embargo, el retraso del dólar MEP y CCL de las últimas semanas y su nivel actual permite especular con un nuevo despertar de estos dólares en el corto plazo. Siendo así, para una inversión a seis meses parece mejor idea el dólar billete ya que siempre pueden venderse sin ninguna demora“, aclara el punto José Ignacio Bano, gerente de Research de InvertirOnline en la entrevista y recomienda destinar el 40% del dinero disponible para invertir a dolarizarse por esta vía.
Por su parte el economista Mauri Cognetta aporta en el mismo sentido, “Sin lugar a duda a estos valores, hacerse de MEP por el 100% de sus pesos. Está barato en términos relativos y estacionalmente hay más oferta que demanda. Aprovechar esta situación, ya que de largo plazo seguramente estará más alto”.
Por otro lado, desde algunas empresas de análisis económico, como Quinquela Fondos, comentan que la inversión en dólares billetes es para los inversores ultraconservadores. A la hora de analizar el escenario a mediados de 2021 creemos que bajo la probabilidad de ocurrencia de un ajuste abrupto del tipo de cambio y esperamos que el Banco Central trate de acompañar el ritmo inflacionario con ajustes paulatinos”.
Inversiones diversas
A la hora de invertir la clave está en no centrarse en un solo lugar. “La recomendación es invertir en bonos y acciones de todo el mundo, bienes raíces, etc. Existen fondos sin mínimo de inversión que nos habilitan una cartera bien diversificada”, recomienda Nicolas Galarza, CEO y fundador de Quiena Inversiones. La plataforma permite abrir desde Argentina una cuenta en Estados Unidos y desde US$250 acceder a una cartera diseñada con tecnología robótica.
“La lógica de tener un portafolio diversificado es que de esa forma no tengo que estar proyectando o adivinando, qué va a subir y qué va a bajar. La lógica es simple. Cuando hay inflación, crecimiento económico o emisión monetaria (que son las tres que influyen en el crecimiento), todos estos activos suben. No solamente subirá uno, sino que todos los activos van a subir en el largo plazo”, explica Galarza.
Pensando en un perfil más bien agresivo, Cognetta recomienda colocar el 15% del aguinaldo o del dinero destinado a inversión en acciones locales de Vista Oil (VIST) y 40% en Obligaciones Negociables (ON) de John Deere que se suscriben ahora en Hard-Dollar (MEP), y devuelven CCL. “Con esta operación de ON están pasando a un dólar 2% más caro (el CCL) y que puede llegar a estar 11% más caro”, asegura.
Su propuesta para los más atrevidos se completa con 55% en Cedear distribuidos en partes iguales entre Mercado Libre (MELI), Tesla, Boeing (BA), Exxon Mobil (XOM) e Intel (INTC).
Más arriesgados
“Para inversores con un mayor apetito por el riesgo agregaría una participación en bonos del tesoro o en acciones. En ambos casos se trata de activos que están cotizando claramente por debajo de sus promedios históricos y pueden ofrecer una oportunidad de ganancias de capital en el mediano / largo plazo”, dice Benítez.
Con los pies sobre la tierra
Para los inversores de más largo plazo todo pasa por los activos vinculados a la economía real y, así, el sector real estate tiene su ventana de oportunidad justamente ahora dado que el costo de la construcción está en valores históricamente bajos medido dólares.
Claro que el aguinaldo no alcanzaría para hacer una apuesta individual, pero sí para sumarse a algo colectivo a través de crowfunding, un vehículo comparable a un fondo común de inversión.
“En el crowfunding inmobiliario repartimos las unidades o los proyectos en módulos de inversión donde cada una de las personas puede ser propietaria de ese módulo, partiendo de 100 dólares. Tenemos abiertos proyectos que están en obra o en construcción, y próximamente estaremos abriendo el pool de rentas”, explica Víctor Zabala, CEO y fundador de la firma + Sumar Inversión.
El dato que deben tener en cuenta los inversores es que, como en toda inversión en economía real, la liquidez no es inmediata. Y para salir del proyecto siempre hay que encontrar una contraparte que quiera ingresar. Esta es la principal diferencia con el mercado de capitales donde el mercado secundario de los instrumentos garantiza una pronta liquidez. A cambio, suelen ser inversiones más estables para los inversores que mira el largo plazo.